속보 | 미국 현물 ETF가 2억 600만 달러의 유출을 기록함에 따라 이더리움은 2,700달러 근처에서 거래됩니다.

슬기로운 코인라이프 속보 데스크입니다.

CryptoSlate (해외) 공개 보도를 한국어로 충실히 옮겼습니다.

투자 권유나 매매 추천이 아닙니다.

핵심 요약

파생상품 포지셔닝을 통해 거래자들이 아직 더 넓은 가격 구조를 깨지 않은 채 공격적으로 매도하고 있음을 보여주는 동시에 이더리움의 제도적 수요가 약화되고 있습니다. SoSoValue 데이터에 따르면 미국 현물 ETH 상장지수펀드는 10월 5일 5,076만 달러의 순유출을 기록하여 5회 연속 연속 손실을 기록했습니다.

원문 번역

원 제목: “Ethereum trades near $2,700 as US spot ETFs record $206 million in outflows”

ETF 투자자들은 5번의 세션에서 2억 600만 달러를 인출했고, 바이낸스의 테이커 거래량은 급격히 마이너스로 변해 가격 회복력 테스트를 시작했습니다. 파생상품 포지셔닝을 통해 거래자들이 아직 더 넓은 가격 구조를 깨지 않은 채 공격적으로 매도하고 있음을 보여주는 동시에 이더리움의 제도적 수요가 약화되고 있습니다.

SoSoValue 데이터에 따르면 미국 현물 ETH 상장지수펀드는 10월 5일 5,076만 달러의 순유출을 기록하여 5회 연속 연속 손실을 기록했습니다. 해당 상품은 9월 29일 이후 2억588만달러가 감소해 누적 순유입액이 약 137억5000만달러로 줄었다.

이러한 연속적인 유입은 9월 28일에 1,710만 달러가 유입된 데 이어 ETH가 2,711달러 근처에서 거래되는 것과 일치하여 시장의 수요 증가의 주요 원천 중 하나가 후퇴하게 되었습니다. 그러나 압력은 Ethereum의 투자자 기반 전체에 균일하게 퍼지지 않았습니다.

블록체인 분석 회사인 Santiment는 이더리움의 Age Consumed 지표가 9월 30일에 5억 8천만 토큰 일로 급등했다고 밝혔습니다. 이는 9월 평일 평균의 약 9배이자 6월 2일 이후 가장 높은 수치입니다.

이 지표는 이전에 체인에서 이동하는 휴면 코인을 추적하며, 코인이 그대로 유지된 기간에 따라 가중치를 부여합니다. 큰 폭의 급등은 장기 보유자가 자산을 재배치하고 어떤 경우에는 매각을 준비하고 있다는 신호일 수 있습니다.

그러나 9월 30일과 10월 1일 전체 외환잔고는 거의 변하지 않았다.

거래소에 보관된 이더리움은 9월 30일 약 18,000 ETH 증가에 그쳤고, 거래 장소에 보관된 약 590만 ETH에 비해 다음날 약 21,000 ETH 하락했습니다. Age Consumed가 6월 2일에 마지막으로 더 큰 급등을 기록했을 때 거래소 잔고는 140,000 ETH 이상 증가했습니다.

이러한 대조는 9월 활동이 나이 많은 보유자들에 의한 광범위한 분배보다는 양육권 이전, 스테이킹 이동 또는 지갑 재구성을 반영했을 가능성을 열어줍니다. 보다 즉각적인 압력은 파생상품 시장에서 나타나고 있지만, 그곳의 신호도 비정상적으로 혼합되어 있습니다.

CryptoQuant 데이터에 따르면 이더리움의 예상 레버리지 비율은 7개월 만에 최저 수준인 0.66으로 떨어졌습니다. 이는 거래소에 보유된 ETH 보유액에 비해 공개 파생 상품 노출이 감소했음을 나타냅니다.

이 비율은 최근 몇 주 동안 하락세를 보인 후 바이낸스에서는 0.68, OKX에서는 0.64에 근접했습니다. CryptoQuant 기여자 Arab Chain은 ETH가 약 2,700달러에 거래되면서 잠재적으로 청산 압력이 완화됨에 따라 레버리지가 높은 포지션에 대한 선호가 약해진 것으로 해석합니다.

크립토퀀트(CryptoQuant) 데이터에 따르면 바이낸스의 ETH 미결제약정은 8월 6일 약 23억 달러에서 약 43% 증가한 33억 달러에 육박하고 있다. 동시에 누적 순테이커 거래량(CVD)은 반대 방향으로 급격하게 변동했습니다.

바이낸스 ETH CVD는 8월 21일 19억 4천만 달러에서 10월 5일 -13억 6천만 달러로 하락했는데, 이는 33억 달러 반전이자 8월 이후 가장 약한 수치입니다.

6. 이 지표는 공격적인 시장 매수와 매도 사이의 균형을 포착하며, 부정적인 수치는 판매자가 거래를 실행하기 위해 점점 더 스프레드를 교차하는 것을 보여줍니다.

그러나 이더리움은 8월 6일 수준보다 약 44% 높은 수준을 유지하고 있는데, 이는 공격적인 매도 급증이 아직 광범위한 가격 상승을 풀지 못했다는 것을 의미합니다. 이러한 차이는 CVD와 미결제약정 간의 관계로 인해 더욱 강화됩니다.

CVD는 지속적으로 최저점을 낮추고 미결제약정 최저점은 일반적으로 높게 이동했습니다. 이는 공격적인 판매자가 주문 흐름에서 더 큰 역할을 함에 따라 실질적으로 뛰어난 파생상품 노출과 일치하는 패턴입니다.

ETH가 해당 공급량을 계속해서 흡수한다면 이 조합은 건설적이 될 수 있습니다. 탄력적인 가격과 함께 대량 매수자가 매도하는 것은 매수자가 공격적인 매도 주문을 흡수하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

숏 스퀴즈는 조건부 시나리오로 남아 있으며, 펀딩 요율은 포지셔닝에 대한 추가 증거를 제공합니다. ETH가 범위를 유지하는 동안 자금 조달이 지속적으로 마이너스로 변하면 공매도자는 노출을 유지하기 위해 점점 더 매수 포지션에 지불하게 되어 커버링이 추가적인 수요 소스가 될 가능성이 높아집니다.

현재로서는 세 가지 세력이 시장을 서로 다른 방향으로 끌고 가고 있습니다. ETF 투자자들은 자본을 회수하고 있고, 휴면 코인은 움직이고 있으며, 총 교환 잔고는 거의 변하지 않고 있으며, 파생 상품 거래자들은 상당한 노출을 유지하면서 더욱 공격적으로 매도하고 있습니다.

그 균형의 다음 중단은 양쪽에서 올 수 있습니다.

지속적인 ETF 인출과 거래소 잔액의 의미 있는 증가는 금융 상품을 넘어 매도 압력을 확대할 것입니다. 그러나 외환 준비금이 계속 유지되고 ETH가 계속해서 부정적인 파생상품 흐름을 흡수한다면 노출이 부족한 거래자는 기관 수요 회복이나 자금 조달 조건 변화에 점점 더 취약해질 수 있습니다.

Ethereum is +0.37% over the past 24 hours and currently sits at rank # 2 by market cap. Oluwapelumi는 비트코인의 잠재력을 중요하게 생각합니다.

그는 DeFi, 해킹, 채굴 및 문화와 같은 다양한 주제에 대한 통찰력을 제공하고 혁신적인 힘을 강조합니다. Also known as “Akiba,” Liam Wright is a reporter, podcast producer, and Editor-in-Chief at CryptoSlate.

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